財務・会計

財務活動によるキャッシュフロー(財務・会計)

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こんにちは!中小企業診断士のカズユキです。

今回は財務活動によるキャッシュフローについて解説をしていきます。

前回は投資活動によるキャッシュフローを解説しています。

キャッシュフローは中小企業診断士試験で非常に重要ですので4回に分けて解説しています。

第1回目のキャッシュフローの概要についてはこちらからどうぞ

第2回目の営業活動によるキャッシュフローはこちらからどうぞ

 

試験重要度 ★★★★★

キャッシュフローは一次試験の財務・会計や二次試験の事例Ⅳにおいても頻繁に出題されます。

キャッシュフロー計算書は複雑ですが、手順は決まっています。

ですので、まずは解説で手順を学んだら問題を解いてみて下さい。

一次試験の問題であれば、それほど難しくはありません。

 

財務活動によるキャッシュフローとは?

財務活動によるキャッシュフローは、お金の調達や返済といったことが該当します。

具体的には以下の4つに分類できます。

  • 借入金(短期・長期)
  • 社債
  • 株式
  • 配当金

があります。

どういった時にお金が動くかは2パターンです。

  • 借入:キャッシュが増加
  • 返済:キャッシュが減少

分けて表示することがポイントです。

営業活動によるキャッシュフローに比べて単純ですので、覚えやすいと思います。

では、それぞれの項目について解説を始めます。

 

借入金(短期・長期)

借入金は短期と長期があります。

返済が1年以内かどうかで分けられますが、キャッシュフローの処理は一緒です。

どういった時にお金の変動があるかは、

  • 借入れによる収入
  • 借入金返済による支出

です。

具体的に2期分の「負債の部」を示して、キャッシュのインとアウトを解説します。

第10期 負債の部 第11期 負債の部
短期借入金 100 短期借入金 200
長期借入金 200 長期借入金 100

借入れによる収入

実際に計算してみます。

注目するのは貸借対照表の「短期借入金」です。

第10期では短期借入金は100でしたが、第11期では200になっています。

短期借入金が増加していますね。

ということは第11期に短期借入金で借入100を行っていることがわかります。

 

借り入れたということは、「お金が入ってきた」ということです。

これを財務活動によるキャッシュフローに「100」として記載します。

 

借入金返済による支出

今度は長期借入金に注目してください。

第10期の長期借入金は200ですが、第11期には100となっています。

長期借入金が減少しています。

ということは第11期に長期借入金の返済を100したということです。

 

返済したので「お金が減った」ということです。

これを財務活動によるキャッシュフローに「▲100」として記載します。

 

ちなにみ借入金の場合「利息」が発生します。

損益計算書の「営業外費用」に計上されます。

これは営業活動によるキャッシュフローの小計以下に計上しています。

ここでは貸借対照表の借入金だけを見ればOKです。

 

社債

社債も、借入金と同じように考えることができます。

社債に関連する項目には、

  • 社債の発行による収入
  • 社債の償還による支出

があります。

社債の発行による収入

これも具体的に見ていきます。

第10期 負債の部 第11期 負債の部
社債 100 社債 200

第10期と第11期の貸借対照表「負債の部」だけをピックアップしています。

第10期の100が第11期に200になっていますので、100増加しています。

ということは社債を発行しているということです。

社債を発行するとお金が手に入ります。

これを財務活動によるキャッシュフローにプラスとして記載します。

 

ちなみに社債は「負債」に入ります。

社債は借入金と同様に、最後は利息をつけて返済します。

よって返済する義務があるので「負債」です。

前から言っていますが、

  • 権利は「資産」
  • 義務は「負債」

です。

 

社債の償還による支出

第10期 負債の部 第11期 負債の部
社債 200 社債 100

第10期の200が第11期に100になっていますので、100減少しています。

ということは社債を償還しています。

社債の償還はお金が出ていっています。

これを財務活動によるキャッシュフローにマイナスとして記載します。

 

ちなみに償還するときに元本と利息を支払いますが、利息については「営業活動によるキャッシュフロー」の小計以下で計上しています。

ここでは元本である貸借対照表の増減を見ればよいです。

 

株式

株式に関連する項目には、

  • 株式の発行による収入
  • 自己株式の取得による支出

があります。

株式の発行による収入

第10期 純資産の部 第11期 純資産の部
資本金 100 資本金 200
資本準備金 50 資本準備金 100

「株式の発行による収入」は、資本金と資本準備金の残高を元に計算します。

株式の発行で調達した現金は、資本金と資本準備金に組み入れられます。

よって、「株式の発行による収入」は、資本金と資本準備金の増加額を足したものになります。

 

上の簡単な純資産の部では第10期に資本金100と資本準備金50から第11期に資本金200と資本準備金100に増加しています。

財務活動によるキャッシュフローに「株式の発行による収入150」とプラスにします。

 

自己株式の取得による支出

第10期 純資産の部 第11期 純資産の部
自己株式 ▲10 自己株式 ▲20

「自己株式の取得による支出」は、自己株式を取得する際に支払った金額となります。

これは、貸借対照表の「自己株式」の増加額となります。

自己株式はマイナス表記します。

よって増加するとマイナスの額が増えます。

上の図では第10期に▲10から第11期に▲20と増加しています。

 

財務活動によるキャッシュフローに「自己株式の取得による支出▲10」とマイナスにします。

 

配当金

配当は剰余金から行われます。

正確な配当額を調べるには株主資本等変動計算書の「剰余金の配当」を確認する必要があります。

株主資本等変動計算書については過去のブログで書いています。

 

配当金の支払額は、キャッシュの流出になるため符号がマイナスになります。

試験では注記欄に配当額が書いてあることもありますので、注意しておきましょう。

 

具体例から計算

ここからは営業活動によるキャッシュフローから使用している、具体例から計算します。

まずは借入金からです。

貸借対照表を見ると、短期借入金と社債はありませんが、長期借入金があります。

その他資料の③を見ると、当期の新規借入はありません。

期首残高は貸借対照表の第 X1 期末の残高の 350 です。

当期借入は 0 です。

期末残高は貸借対照表の第 X2 期末の残高の 250 です。

ということは、長期借入金を返済してキャッシュが減少しています。

よって、当期返済額は ▲100 となります。

 

次は資本金です。

貸借対照表の「資本金」を見ると、第X1期1,000から第X2期1,400になっています。

400株式を発行したことが分かります。

ここで、「株式の発行による収入」は、資本金の増加額である 400 です。

また、自己株式はありませんので、自己株式によるキャッシュ・フローはありません。

 

最後に配当金を計算します。

この例では、その他資料の⑤を見ると、配当金支払額が 250 であることがわかります。

よって、符号を逆にした▲250 が「配当金の支払額」となります。

ここまでが、財務活動によるキャッシュ・フローです。

 

これらを集計したものが、財務活動によるキャッシュ・フローの合計額になります。

合計額は50 となっています。

つまり財務活動によりキャッシュが 50 増えました。

財務キャッシュ・フローの内訳を分析すると、

  • 長期借入の返済と配当金による支出350
  • 株式の発行でキャッシュを400調達

結果 50 プラスになったことがわかります。

 

そして、営業活動、投資活動、財務活動をすべて合計したキャッシュ・フローが、その下の行の「現金及び現金同等物の増加額」となります。

例では 250 となっていますので、250 だけキャッシュが増えたということです。

また、この 250 という数字が、その下の行である「現金及び現金同等物の期首残高」と「現金及び現金同等物の期末残高」の差額となっているます。

 

最後に

これで第4回にわたって続いていた、キャッシュフロー計算書の解説は終了します。

何度も言っていますが、キャッシュフロー計算書は重要テーマです。

知識を定着させる近道は「過去問で練習する」です。

実際に考えて説いてみることで、見落としや計算間違いに気づくことができます。

中小企業診断士試験は範囲が広いので大変ですが、ちょっとずつ勉強すればだんだん身に付きます。

こうした知識は仕事においても役に立ちます。

目の前の仕事だけでなく、全体最適の考え方を持つことができるようになります。

私も解説ブログを続けていきますので、一緒に頑張りましょう!

 

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